Posts tagged: Btpi

Mar 25 2015

Mef programma emissioni Titoli di Stato nel II semestre 2015

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze comunica l’emissione dei seguenti nuovi titoli per il secondo trimestre del 2015:

CCTeu 15/12/2014 – 15/06/2022       Ammontare minimo dell’intera emissione: 9 miliardi di Euro
BTP      15/04/2015 – 15/05/2018      Ammontare minimo dell’intera emissione: 9 miliardi di Euro
BTP      01/05/2015 – 01/05/2020      Ammontare minimo dell’intera emissione: 10 miliardi di Euro

L’ammontare minimo si riferisce all’intera emissione, ovvero al valore che il circolante del titolo dovrà necessariamente raggiungere prima di essere sostituito da una nuova emissione sulla stessa scadenza.

La data di godimento dei nuovi titoli può non coincidere con quella di regolamento della prima tranche.

Durante il secondo trimestre, potranno altresì essere emessi ulteriori nuovi titoli sulla base delle condizioni dei mercati finanziari.

Saranno inoltre offerte ulteriori tranche dei seguenti titoli in corso di emissione:

CTZ      26/02/2015 – 27/02/2017
BTP     01/12/2014 – 01/12/2019      cedola 1,05%
BTP     16/02/2015 – 15/04/2022      cedola 1,35%
BTP      02/03/2015 – 01/06/2025     cedola 1,50%

Inoltre, in relazione alle condizioni di mercato, il MEF si riserva la facoltà di offrire ulteriori tranche di titoli a medio e lungo termine, nominali – a tasso fisso e variabile (CCTeu) – e indicizzati all’inflazione, ivi inclusi i titoli non più in corso di emissione, per assicurare l’efficienza del mercato secondario.

Per tutte le aste di titoli a medio e lungo termine, nominali – a tasso fisso e variabile (CCTeu) – e indicizzati all’inflazione (BTP€i), il Tesoro utilizzerà la procedura d’asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa.

Mar 24 2015

Nuove emissioni di Btpi e Ctz

Il Mef emetterà il prossimo 25 marzo delle nuove tranche di Ctz a 2 anni, Isin IT0005089955 e Btpi scadenza 2024 Isin IT0005004426 e Btpi scadenza 2026 Isin IT0004735152 per un importo compreso tra 2,5 Mld a 3,5 Mld di Euro.

Mar 16 2015

Importo cedole Btp indicizzati inflazione europea

La Banca d’Italia comunica l’importo delle cedole dei Btp indicizzati all’inflazione Europea. Cedole in pagamento marzo 2015.

Lug 24 2014

Mef modifiche calendario delle aste sui Titoli di Stato

Il MEF comunica che, in considerazione dell’ampia disponibilità di cassa, non effettuerà l’asta dei titoli a medio-lungo termine prevista per il 13 agosto 2014 nonché l’asta dei BTP€i prevista per il 26 agosto 2014.
Tutte le altre aste si terranno regolarmente.

Mag 23 2014

Mef nuove emissioni di Ctz e Btp indicizzati inflazione area Euro

Il MEF annuncia l’emissione dei seguenti titoli di Stato e il relativo calendario per le operazioni di sottoscrizione:

Prenotazione da parte del pubblico entro ilPresentazione domande in asta entro le ore 11,00 delPresentazione domande asta
supplementare entro le ore 15,30 del
Regolamento sottoscrizioni il
26 maggio 201427 maggio 201428 maggio 201430 maggio 2014

Tipologia
Vita Residua
Codice ISIN
Tranche
Emissione
Scadenza
Cedola Annuale
Data Pagamento Cedola
Imp. Min. Off. (mln. €)
Imp. Max. Off. (mln. €)
Giorni Dietimi
Provv. Colloc.
% Imp. Suppl. Specialisti
Imp. Suppl. (mln. €)
CTZ 24 mesi
-
IT0005020778
3a
30 apr 2014
29 apr 2016
-
-
2.500
3.000
-
0,15%
15%
450,000
BTP€i 5 anni
in corso di em.
IT0004890882
15a
31 gen 2013
15 set 2018
1,70%
15 set 2014
500
1.000
76
0,25%
15%
150,000

Il meccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell’asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all’interno dei predetti intervalli di emissione.
L’ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.
Sono ammesse a partecipare all’asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extra comunitarie indicate nei decreti recanti l’emissione dei suddetti titoli.
Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.
Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto.
Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di cinque offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all’importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all’importo medesimo.
I prezzi indicati varieranno dell’importo minimo di un millesimo di euro per i CTZ e di un centesimo di euro per i BTP€i;
eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L’importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.
Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate, entro i termini sopra indicati, mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d’Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d’Italia medesima e conosciute dagli operatori.
Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.
Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa.
Gli operatori partecipanti all’asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.
Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e, per i BTP€i, con corresponsione dei dietimi d’interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento;
la Banca d’Italia, sulla base del Coefficiente di Indicizzazione riferito al giorno di regolamento, provvederà ad effettuare il calcolo dei controvalori relativi al capitale sottoscritto e ai dietimi da versare.
Agli operatori viene riconosciuta, quale compenso dell’impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione – commisurata all’ammontare nominale dei titoli assegnati.
Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto nel calendario sopra indicato;
gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l’eventuale versamento di un acconto sull’importo nominale prenotato.
Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l’importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo
di aggiudicazione; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.
Gli operatori “specialisti in titoli di Stato” hanno facoltà di partecipare ai collocamenti di titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.
Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli “specialisti” alle assegnazioni supplementari, nonché la ripartizione percentuale fra gli “specialisti” stessi, vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l’emissione dei titoli suddetti.
Gli “specialisti” che non hanno partecipato all’asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.
L’assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell’asta della presente emissione.

Apr 18 2014

Mef nuove emissioni di Ctz e Btpi ind. inflazione area Euro

Il MEF annuncia l’emissione dei seguenti titoli di Stato e il relativo calendario per le operazioni di sottoscrizione:

Prenotazione da parte del pubblico entro ilPresentazione domande in asta entro le ore 11,00 delPresentazione domande asta
supplementare entro le ore 15,30 del
Regolamento sottoscrizioni il
23 aprile 201424 aprile 201428 aprile 201430 aprile 2014
Tipologia
Vita Residua
Codice ISIN
Tranche
Emissione
Scadenza
Cedola Annuale
Data Pagamento Cedola
Imp. Min. Off. (mln. €)
Imp. Max. Off. (mln. €)
Giorni Dietimi
Provv. Colloc.
% Imp. Suppl. Spec.
Imp. Suppl. (mln. €)
CTZ 24 mesi
-
da attribuire
1a
30 apr 2014
29 apr 2016
-
-
3.000
3.500
-
0,15%
30%
1.050,000
BTP€i 10 anni (1)
in corso di em.
IT0005004426
2a
15 mar 2014
15 set 2024
2,35%
15 set 2014
750
1.500
46
0,35%
15%
15% Imp.Ass.
BTP€i 15 anni (1)
in corso di em.
IT0004735152
14a
15 mar 2011
15 set 2026
3,10%
15 set 2014
750
1.500
46
0,35%
15%
15% Imp.Ass.

(1) Questi titoli vengono emessi per un quantitativo all’interno di un intervallo di offerta congiunto. Pertanto l’importo minimo e massimo offerto è da intendersi complessivo per i due titoli.

Il meccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell’asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all’interno dei predetti intervalli di emissione.
L’ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.
Sono ammesse a partecipare all’asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extra comunitarie indicate nei decreti recanti l’emissione dei suddetti titoli.
Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.
Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto.
Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di cinque offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all’importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all’importo medesimo.
I prezzi indicati varieranno dell’importo minimo di un millesimo di euro per i CTZ e di un centesimo di euro per i BTP€i;
eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L’importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.
Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate, entro i termini sopra indicati, mediante trasmissione di richiesta telematica da indirizzare alla Banca d’Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d’Italia medesima e conosciute dagli operatori.

Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.
Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa.
Gli operatori partecipanti all’asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.
Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e, per i BTP€i, con corresponsione dei dietimi d’interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento;
la Banca d’Italia, sulla base del Coefficiente di Indicizzazione riferito al giorno di regolamento, provvederà ad effettuare il calcolo dei controvalori relativi al capitale sottoscritto e ai dietimi da versare.
Agli operatori viene riconosciuta, quale compenso dell’impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione – commisurata all’ammontare nominale dei titoli assegnati.
Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto nel calendario sopra indicato;
gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l’eventuale versamento di un acconto sull’importo
nominale prenotato.
Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l’importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo di aggiudicazione; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.
Gli operatori “specialisti in titoli di Stato” hanno facoltà di partecipare ai collocamenti di titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.
Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli “specialisti” alle assegnazioni supplementari, nonché la ripartizione percentuale fra gli “specialisti” stessi, vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l’emissione dei titoli suddetti.
Gli “specialisti” che non hanno partecipato all’asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.
L’assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell’asta della presente emissione.
A decorrere dalla presente emissione, i BTP€i 10 anni (15 mar 2014/15 set 2024 ISIN IT0005004426) sono ammessi all’attività
di stripping, come previsto dal decreto ministeriale n. 96718 del 7 dicembre 2012.

Mar 14 2014

Mef dettagli collocamento nuovo BTP€i a 10 anni

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze comunica i dettagli dell’emissione del nuovo BTP€i a 10 anni indicizzato all’inflazione dell’area euro, con esclusione dei prodotti a base di tabacco, con scadenza 15 settembre 2024 e cedola annua del 2,35%.

Hanno partecipato all’operazione circa 200 investitori per una domanda complessiva pari a 11,4 miliardi di euro. Il 34,2% dell’emissione è stato assegnato ad asset managers e fondi d’investimento, mentre le banche si sono aggiudicate il 33,7% dell’ammontare complessivo. Per quanto riguarda gli investitori con un orizzonte di investimento di lungo periodo, fondi pensione e assicurazioni si sono aggiudicati il 15% dell’emissione, mentre alle banche centrali è stato assegnato l’11,6% del totale collocato. Infine, la quota sottoscritta da hedge funds è stata del 2,8% mentre quella allocata a corporations è stata pari all’1,6% dell’assegnato.

Il collocamento del titolo è stato caratterizzato da una distribuzione geografica molto diversificata con il 35,3% assegnato ad investitori italiani ed il 64,7% a esteri. Di questi, il 48,9% sono stati Europei, con una rilevante partecipazione da parte di investitori residenti in Gran Bretagna e Irlanda (22,6%) e in Francia (11,6%), ed una significativa presenza di Scandinavia (6,3%), Iberia (3,3%) e Germania/Austria/Svizzera (3,2%). Fuori dall’Europa, significative le quote sottoscritte da investitori statunitensi (10,9%), investitori asiatici (3,2%) e investitori residenti in medio oriente (1,7%).

Il collocamento è stato effettuato tramite la costituzione di un sindacato composto da Banca IMI S.p.A., Barclays Bank PLC, Citigroup Global Markets Ltd., Goldman Sachs Int. Bank e Société Générale Inv. Banking, che hanno partecipato in veste di lead managers, mentre tutti gli altri Specialisti in titoli di Stato sono stati co-lead managers dell’operazione.

Mar 13 2014

Mef risultato emissione BTP€i a 10 anni

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze comunica i risultati dell’emissione della prima tranche del nuovo BTP€i a 10 anni indicizzato all’inflazione dell’area euro, con esclusione dei prodotti a base di tabacco. Il nuovo titolo ha scadenza 15 settembre 2024, godimento 15 marzo 2014 e tasso annuo 2,35%, pagato in due cedole semestrali. Il regolamento dell’operazione è fissato per il 19 marzo p.v.
L’importo emesso è stato pari a 4,5 miliardi di euro. Il titolo è stato collocato al prezzo di 99,755, corrispondente ad un rendimento lordo annuo all’emissione del 2,39%.
Il collocamento è stato effettuato mediante sindacato, costituito da cinque lead managers, Banca IMI S.p.A., Barclays Bank PLC, Citigroup Global Markets Ltd., Goldman Sachs Int. Bank e Société Générale Inv. Banking e dai restanti Specialisti in titoli di Stato italiani in qualità di co-lead.
Con successivo comunicato del Ministero dell’Economia e delle Finanze sarà specificata la composizione della domanda.

Questo documento non può essere distribuito, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d’America, Australia, Canada o Giappone. Questo documento (e le informazioni in esso contenute) non contiene e non costituisce un’offerta di vendita o un’offerta di acquisto di strumenti finanziari negli Stati Uniti d’America, Australia, Canada o Giappone o in altre giurisdizioni dove tale offerta sarebbe illegale. Gli strumenti finanziari a cui viene fatto riferimento non sono stati e non saranno registrati ai sensi del U.S. Securities Act of 1933, come modificato (il “Securities Act”) e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti d’America o a U.S. persons, salvo il caso in cui siano registrati ai sensi del Securities Act o sulla base di esenzioni applicabili ai sensi del Securities Act. Tali strumenti finanziari non saranno oggetto di alcuna offerta pubblica negli Stati Uniti d’America.

Mar 12 2014

Mef emissione di un nuovo BTP€i 10 anni

Il Ministero dell’Economia e delle Finanze comunica di aver affidato a Banca IMI S.p.A., Barclays Bank PLC, Citigroup Global Markets Ltd., Goldman Sachs Int. Bank e Société Générale Inv. Banking il mandato per il collocamento sindacato di un nuovo benchmark a 10 anni BTP€i – indicizzato all’inflazione dell’area euro – con esclusione dei prodotti a base di tabacco. La transazione sarà effettuata nel prossimo futuro, in relazione alle condizioni di mercato.

Questo documento non può essere distribuito, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d’America, Australia, Canada o Giappone. Questo documento (e le informazioni in esso contenute) non contiene e non costituisce un’offerta di vendita o un offerta di acquisto di strumenti finanziari negli Stati Uniti d’America, Australia, Canada o Giappone o in altre giurisdizioni dove tale offerta sarebbe illegale. Gli strumenti finanziari a cui viene fatto riferimento non sono stati e non saranno registrati ai sensi del U.S. Securities Act of 1933, come modificato (il “Securities Act”) e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti d’America o a U.S. persons, salvo il caso in cui siano registrati ai sensi del Securities Act o sulla base di esenzioni applicabili ai sensi del Securities Act. Tali strumenti finanziari non saranno oggetto di alcuna offerta pubblica negli Stati Uniti d’America.

Feb 21 2014

Mef nuove emissioni di Ctz e Btp indicizzati inflazione area Euro

Il MEF annuncia l’emissione dei seguenti titoli di Stato e il relativo calendario per le operazioni di sottoscrizione:

Prenotazione da parte del pubblico entro ilpresentazione domande in asta entro le ore 11,00 delPresentazione domande asta
supplementare entro le ore 15,30 del
Regolamento sottoscrizioni il
24 febbraio 201425 febbraio 201426 febbraio 201428 febbraio 2014
Tipologia
Vita Residua
Codice ISIN
Tranche
Emissione
Scadenza
Cedola Annuale
Data Pagamento Cedola
Imp. Min. Off. (mln. €)
Imp. Max. Off. (mln. €)
Giorni Dietimi
Provv. Colloc.
% Imp. Suppl. Specialisti
Imp. Suppl. (mln. €)
CTZ 24 mesi
-
IT0004978208
7a
29 nov 2013
31 dic 2015
-
-
2.000
2.500
-
0,20%
15%
375,000
BTP€i 5 anni
in corso di em.
IT0004890882
13a
31 gen 2013
15 set 2018
1,70%
15 mar 2014
500
1.000
166
0,30%
15%
150,000

Il meccanismo di collocamento utilizzato sarà quello dell’asta marginale con determinazione discrezionale del prezzo di aggiudicazione e della quantità emessa all’interno dei predetti intervalli di emissione.
L’ammontare collocato sarà determinato escludendo le offerte formulate a prezzi ritenuti non convenienti sulla base delle condizioni di mercato.
Sono ammesse a partecipare all’asta le banche italiane, comunitarie ed extracomunitarie, nonché le società di intermediazione mobiliare e le imprese di investimento comunitarie ed extra comunitarie indicate nei decreti recanti l’emissione dei suddetti titoli.
Detti operatori partecipano in proprio e per conto terzi.
Le domande di partecipazione devono essere inoltrate con indicazione, per ogni richiesta, del relativo prezzo offerto.
Ciascun operatore può formulare sino ad un massimo di cinque offerte, ciascuna ad un prezzo diverso e per un importo non inferiore a 500.000 euro di capitale nominale; eventuali offerte di importo inferiore non verranno prese in considerazione. Ciascuna offerta non deve essere superiore all’importo in emissione; eventuali offerte di ammontare superiore verranno accettate limitatamente all’importo medesimo.
I prezzi indicati varieranno dell’importo minimo di un millesimo di euro per i CTZ e di un centesimo di euro per i BTP€i;
eventuali variazioni di importo diverso vengono arrotondate per eccesso. L’importo minimo sottoscrivibile è di mille euro.
Le domande di partecipazione degli operatori devono essere avanzate, entro i termini sopra indicati, mediante trasmissione di
richiesta telematica da indirizzare alla Banca d’Italia tramite Rete Nazionale Interbancaria con le modalità tecniche stabilite dalla Banca d’Italia medesima e conosciute dagli operatori.

Nel caso che le offerte al prezzo marginale non possano essere totalmente accolte, si procede al riparto pro-quota, con i necessari arrotondamenti.
Il prezzo di aggiudicazione sarà reso noto mediante comunicato stampa.
Gli operatori partecipanti all’asta provvederanno ad attribuire ai sottoscrittori i titoli assegnati, senza alcun onere aggiuntivo rispetto al prezzo di aggiudicazione.
Il regolamento dei titoli assegnati, da parte degli operatori, verrà effettuato al prezzo di aggiudicazione e, per i BTP€i, con corresponsione dei dietimi d’interesse dal giorno successivo alla data di decorrenza della cedola in corso al giorno di regolamento;
la Banca d’Italia, sulla base del Coefficiente di Indicizzazione riferito al giorno di regolamento, provvederà ad effettuare il calcolo dei controvalori relativi al capitale sottoscritto e ai dietimi da versare.
Agli operatori viene riconosciuta, quale compenso dell’impegno assunto di raccogliere le prenotazioni del pubblico, una provvigione – commisurata all’ammontare nominale dei titoli assegnati.
Il pubblico potrà prenotare i titoli presso le suddette categorie di operatori nel termine previsto nel calendario sopra indicato;
gli intermediari potranno richiedere, a garanzia del buon fine della sottoscrizione, l’eventuale versamento di un acconto sull’importo nominale prenotato.
Alla data prevista per il regolamento, il sottoscrittore verserà l’importo corrispondente ai titoli assegnati, sulla base del prezzo
di aggiudicazione; a fronte di tale versamento, gli verrà rilasciata apposita ricevuta.
Gli operatori “specialisti in titoli di Stato” hanno facoltà di partecipare ai collocamenti di titoli di Stato, previsti automaticamente, in via supplementare alle aste di emissione.
Le modalità e le condizioni per la partecipazione degli “specialisti” alle assegnazioni supplementari, nonché la ripartizione
percentuale fra gli “specialisti” stessi, vengono indicate nei rispettivi decreti recanti l’emissione dei titoli suddetti.
Gli “specialisti” che non hanno partecipato all’asta di emissione non sono ammessi al collocamento supplementare.
L’assegnazione supplementare avrà luogo al prezzo di aggiudicazione determinato nell’asta della presente emissione.

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